짓는 동안 구식 되는 데이터센터···“기술 성숙 기다리자” vs “기회 놓친다” 엇갈린 시선

MS가 지난 4월 데이터센터 건설을 일시 중단하겠다고 발표하자, 업계에서는 그 이유를 놓고 다양한 해석이 이어졌다. MS는 중단 배경을 명확히 밝혔지만, 오픈AI가 자체 데이터센터 구축을 검토하고 있다는 보도가 나오며 MS의 추가 투자가 필요 없어졌다는 분석도 나왔다. 한 애널리스트는 이 같은 MS의 결정을 업계 전체가 따라야 한다고 주장하고 있다.

데이터센터는 첫 삽을 뜨는 단계부터 실제 가동에 이르기까지 수년이 걸린다. 그 사이 기술은 급격하게 변하고 있으며, 현재는 그 속도가 더 빨라지고 있다. 지금 착공하는 데이터센터는 3년 후 완공 시점에는 이미 기술적으로 뒤처질 수 있는 상황이다. 이에 따라 일부 전문가들은, 지금은 시장의 혼란이 정리될 때까지 기다리는 편이 낫다고 제안한다.

리서치 기업 엔더리 그룹(The Enderle Group)의 수석 애널리스트 롭 엔더리는 “MS는 하드웨어가 일정 수준의 안정기에 도달할 때까지 데이터센터 확장을 보류하고 있는 것으로 보인다”라며 “지금 무언가를 지으면 완공 시점에 이미 구식이 될 수 있기 때문”이라고 분석했다. 그는 “현재 변수들이 너무 많아, 어떻게 데이터센터를 설계하더라도 완공 시점에는 뒤처질 수밖에 없는 상황”이라고 덧붙였다.

엔더리는 또한 “지금은 관세를 비롯한 여러 요소로 인해 인프라를 확장하기에 좋은 시점이 아니다”라며 “차라리 해외에서 데이터센터를 확장하는 것이 낫다. 미국 내 건설은 관세로 인해 큰 타격을 받을 수 있다”고 말했다.

도널드 트럼프 행정부가 도입한 관세는 당초 예상보다 더 큰 악영향을 미치고 있으며, 이는 건설을 연기하거나 미국 대신 해외에 설립을 고려하게 만드는 요인으로 작용하고 있다. 엔더리는 “관세 때문에 미국 내 건설 비용이 너무 많이 들기 때문에, 관세가 안정될 때까지 기다리거나, 아니면 아예 해외에서 건설하는 편이 낫다”라며 “해외는 관세 문제도 없고, 데이터센터 유치를 원하기 때문에 인센티브도 받을 수 있다”라고 설명했다.

엔더리는 관세 문제를 제외하더라도, AI 기술과 그 주변 기술인 배터리 백업 등은 아직 초기 단계이며, 향후 몇 년간 큰 변화가 있을 것이라고 전망했다.

AI 연산의 핵심 프로세서는 AMD와 엔비디아의 GPU다. 이들은 원래 비디오 게임용 그래픽 가속기로 개발된 칩이며, 애초에 AI 처리용으로 설계된 것은 아니다. 현재는 AI 연산에 맞춰 정교하게 조정되고 있지만, 여전히 성숙한 단계에 도달하지는 못했다. 따라서 일부 전문가들은 아직 미성숙한 상태의 제품을 사용하는 것보다, 기술이 더 발전할 때까지 기다리는 것이 낫다고 보고 있다.

하지만 시장조사업체 옴디아(Omdia)의 데이터센터 인프라 수석 애널리스트 앨런 하워드는 이에 동의하지 않는다. 하워드는 “데이터센터를 건설하는 사람들은 시장 기회를 선점하기 위해 움직이고 있다”라며 “시장 점유율 확대 전략을 실행하려면 일정 규모의 인프라 용량은 반드시 확보돼 있어야 한다”고 강조했다.

이러한 시각은 콜로케이션(공동설비) 시장에서도 동일하게 나타난다. 수요가 공급을 초과해 심각한 용량 부족 현상이 발생하고 있기 때문이다. 하워드는 “지금 아무것도 짓지 않고 몇 년 기다리면 더 나은 데이터센터를 지을 수 있을 것이라는 생각은 전혀 현실적이지 않다”라고 잘라 말했다.

그는 “기다리면 시장 기회를 놓치게 된다. 이들 기업의 궁극적인 목적은 수익이며, 결국 돈이 최우선 기준이 된다”라고 덧붙였다.

하워드는 데이터센터를 설계하고 완공하는 시점에는 기술이 구식이 될 수 있다는 점은 인정한다. 하지만 그렇다고 해서 해당 시설이 무용지물은 아니라고 지적했다. 그는 “오늘 엔비디아의 블랙웰(Blackwell) 칩을 탑재할 데이터센터 설계를 시작해도, 2년 후 배치할 즈음에는 블랙웰이 단종되고 새로운 칩이 나올 수 있다”라며 “그렇다고 블랙웰로 채워진 데이터센터가 쓸모없다는 뜻은 아니다. 다만, 최신 세대 대비 효율이 떨어질 뿐”이라고 설명했다.

하워드는 이어 “최신 칩이 나올 때까지 계속 기다리겠다는 건데, 그렇게 되면 시장을 영영 따라잡을 수 없다”라고 전했다.
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